川習會符合最佳預期 華為、5G、蘋果概念股可望補漲

川習會29日結束,台股市場人士指出,川習會內容符合市場最佳期待,周一包括台股在內的全球主要股市可望有慶祝行情。華為、5G、蘋果概念股可望跌深反彈,但企業獲利預估仍會向下修。

凱基投顧董事長朱晏民29日一早就守候外電訊息、並召開視訊會議研判後市。他指出,川習會內容符合預期,周一台股會有慶祝行情,蘋概、華為概念股都會有所表態,但企業獲利預估仍會向下修。

統一投顧董事長黎方國認為,美中將重新回到談判桌上,有談判就有希望,這點超出原先市場預期。雖然世事難料,不知何時重啟戰火,但兩國領袖決定暫時休兵,至少未來兩、三個月不致再大幅影響金融市場,股市有上揚的空間。

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川習會29日結束,台股市場人士指出,川習會內容符合市場最佳期待,華為、5G、蘋果概念股可望跌深反彈。路透

朱晏民指出,美中貿易戰已經對科技產業造成衝擊,各家大廠都在等著川習會後對3,000億美元關稅與華為態度的處理方式,才會定調獲利下修幅度,如今3,000億美元不課稅,但估美國對華為的制裁仍不會放手,只能說企業獲利下修的幅度將比預期為輕。

因此7月起美國、台灣都將陸續公告第2季財報與下半年展望,成為左右股市走勢的關鍵,加上除權息指數自然蒸發,因此朱晏民認為,7月台股會朝萬一關卡挺進,但期間走勢受消息面主導而震盪,較佳的走勢落在科技業獲利下修幅度底定後的7月底。

外資動態上,朱晏民認為因預期美中貿易戰和緩、Fed仍會降息,債券資金將往股市走,外資因此會重返台股,並鎖定股價遭到大幅修正、且進入拉貨期的華為與蘋果概念股。

黎方國表示,在川習會之前,股市狹幅整理,成交清淡,資金轉向非電子股,顯示投資人觀望心態。川習會後,資金應該會重回電子股,尤其華為、5G概念股有補漲空間,第3季也是蘋概股拉貨期,可以注意。

蘋果下半年出貨潮 蘋概族動起來

蘋果新iPhone 9月將登場,供應鏈積極備戰。業界樂觀預估,總出貨量上看1.83億支,法人點名,從上游晶圓代工廠台積電(2330)、金屬機殼廠可成(2474 )及下游組裝廠鴻海(2317)等可望受惠,並從本季開始啟動拉貨,於第4季達到出貨高峰。

蘋果新iPhone,蘋果概念股

研調機構BLUEFIN RESEARCH PARTNERS預估,蘋果正以史上最快速度提高下一代iPhone產量,包含今年三款新機,今年下半年將生產9,100萬支iPhone,明年上半年則為9,200萬支。如果單看三款新機的話,今年第3季出貨量為2,000萬支,第4季達到新機高峰期,出貨量6,000萬支,明年第1季則為4,500萬支、第2季4,000萬支。

法人指出,以供應鏈來看,第3季開始陸續啟動拉貨,由上游半導體廠台積電、日月光投控(3711)率先反映,接著零組件廠大立光(3008)、金屬機殼廠接棒,最後則是下游組裝廠,整體供應鏈並於第4季達到新機出貨高峰。

蘋果新iPhone,蘋果概念股

晶圓代工龍頭台積電生產蘋果A12處理器,同時預期新產能將在第4季達到高峰,7奈米單季營收占比將達兩成。

封測龍頭日月光投控今年仍負責iPhone新機系統級封裝(SiP)模組,法人預估,第3季集團營收可望突破千億元。

金屬機殼廠部分,可成今年由於拿下更多iPhone機殼訂單,已透露上下半年營運比例將呈現3:7,且下半年逐季成長。鴻準(2354)由於母公司鴻海關係,今年仍拿下最多新機機殼訂單。鎧勝-KY(5264)今年則首度打入iPhone供應鏈,下半年營收將呈現爆發趨勢。

組裝廠方面,鴻海今年仍是代工廠中最大贏家,囊括所有機種,並在兩款OLED手機中拿下絕大多數訂單。

和碩(4938)今年在LCD版新機占有優勢,單機組裝訂單比重多過鴻海。